Em uma narrativa não linear —repleta de reflexões filosóficas, lendas e tradições—, o jagunço Riobaldo relembra sua trajetória no sertão: a juventude turbulenta, as experiências sangrentas no cangaço e o momento em que assume a liderança de seu grupo. Riobaldo é sempre acompanhado por Diadorim, um amigo misterioso que desperta sentimentos complexos no protagonista. Baseado no livro “Grande Sertão: Veredas”, de João Guimarães Rosa.